スワップ派のためのFXポートフォリオ
FXでスワップ金利を低リスクで稼ぐための通貨ポートフォリオについてわかりやすく書きます。本業は、某社の現役クオンツです。 保有資格:日本証券アナリスト協会検定会員

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本業では新たにグローバルアロケーションモデルの作成を開始。
運用系システムはDBから最適化まですべて自作することをモットーとするクオンツです。

ブログ作成と同時に個人用FXポートフォリオの分析・運用システムの開発に勤しんでいます。
FXの運用とリサーチはもっぱら自己資金のためにやっています。



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スワップ収益ねらいのFXポートフォリオは
    多忙なサラリーマンや自営業の方にとって最適な資産運用です。


このブログでは、FXポートフォリオの効率的な構築方法について、Excelベースのツールを使って基本から分かりやすく説明します。

自動車の運転でもっとも大切なことは、安全に目的地に到達することです。

資産運用も同様です。

FXポートフォリオは
    安全に自分の資産を目的の額に到達させることが出来ます。


ただし、ひとつだけ条件があります。
運用開始前に、少しだけまじめに勉強する必要があります。

FXポートフォリオの運用を開始するにあたって、

 リターンとリスクを正しく理解しないで運用を開始すれば、
               最終的には資産を失う結果となります。


このブログを書くキッカケとなったのは、少しでも多くの人に安全にFXポートフォリオの運用を行って欲しいと思ったからです。

入門編では当初、数式を出来るだけ使わずにやさしく書いていき、ある程度基本的な概念の説明が終了した時点で、実際の計算手法などの解説を行います。多少の数式は出てきますが、飛ばしてもらっても平気です。

また、実運用に使えるレベルの相関係数作成ツールリスク分析ツールなども提供します。
これらのツールを使いこなせば、数万円で提供されているポートフォリオ系の高額商材などは必要なくなります。

実戦編では、数理計画法を使ったFXポートフォリオ構築方法に到るまで書いてみたいと思います。

コメントは歓迎いたします。わかりづらい点などありましたら、ご遠慮せずにご質問ください。(応援ポチもお願いです。)

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リスク分析ツール6月版

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5月末には更新していたのですが、報告がくれてしまいました。
5月版は先月末で利用できなくなっていますので、6月版の取得をお願いします。


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リスク分析ツール5月版をアップ

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相変わらず、何が起こるかわからない状況であるようですが、とりあえず、3月10日ころが相場の転換点だったようですね。

さて、
現在お使いのツールは、4月末で使用できなくなりますので、5月版を取得してください。

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マーケット分析3月 第1週

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各グラフは米ドルを基準としています。

直近1ヶ月の動きです。
20090307-1
(図をクリックで拡大)
ここのところ、1ヶ月はドルとユーロが強いですね。

先週1週間の動きです。
20090307-2
(図をクリックで拡大)
全体的にボラは低下しているようですが、ZAR,TRY,HUFなどの変動が目立ちます。


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マーケット分析 2月

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リスク分析ツール3月版を更新しています。引き続きご利用のかたは、再度取得してください。

さて、マーケット分析です。

対USDに対する2月の動きです。
20090301-1
(図をクリックで拡大)
円の下落が目立ちます。ボラティリティも円のみが上昇傾向にあるのが気になるところです。

2008/09からの月次の対ドルに対する相対リターンです。
20090301-3
(図をクリックで拡大)
リーマン以降、圧倒的に強かった円が2月は最弱でした。それに対して、ドルは相変わらず強さを維持しています。

同様に、直近の週次、日次での順位です。
週次
20090301-3
日次
20090301-4
先週は、ドルが堅調でありながら、円が下落する今までとちょっとパターンが違う動きでした。円リスクに対するマーケットのコンセンサスが変わったのでしょうか。それとも、単なるテクニカル的な戻しなのでしょうか。引き続き注目すべき動きでしょう。


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マーケット分析2月第2週

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直近の動きです。
上段は累積リターン、下段はリスク(ボラティリティ)です。
20090214-1
(図をクリックで拡大)
上段の図でもっとも下落しているのは、ロシアルーブルです。先週よりようやく反発してきました。単なるテクニカル的な要因なのか、ファンダメンタルの変化によるものなのか、まだ判断できません。

ただし、他の高リスク通貨も今年に入ってから底入れ感がありますので、注目すべき動きだと思います。

また、下図のリスクも徐々に低下しているトレンドは続いているようです。

先週一週間の日次での相対順位です。
20090214-2_1
(図をクリックで拡大)
2月10日を除いて、今週も高金利通貨は堅調でした。2月10日はNY株の大幅下落もありました。

このようなリスク許容度の低下(要するに投資家の臆病になった)ときは、まだまだ、JPY、CHF、USDなどの通貨が強くなる傾向は続いています。

ただし、この日でも、ルーブルは比較的堅調でした。


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マーケット分析2月第1週

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直近の動きです。
上段は累積リターン、下段はリスクです。
20090207-1
(図をクリックで拡大)

先週一週間の日次での相対順位です。
20090207-2
(図をクリックで拡大)

今週後半は、高金利通貨が全般的に強かったようです。この傾向が続くのか注目ですね。
単なる反動なのか、マーケットのリスク許容度の変化によるものなのかは、まだわかりません。

このまま、リスクが減少してゆくようだと、高金利・高リスク通貨が強くなってゆくかもしれません。


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マーケット分析

先週1週間の動きを分析してみます。

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各通貨の相対的な位置を週ごとにランキングをとってみました。
20090131-3
(図をクリックで拡大)

この図は、米ドルを基準とした各週の通貨リターンをランキングしたものです。
日付は、各週の金曜日になります。

図の見方ですが、たとえば、2009/1/30の列は1/23〜1/30間(今週の1週間)での週の米ドルを基準とした各通貨のリターンをあらわしています。

この列に一番上の行のGBP 5.42%となっているのは、USDGBPの変化率が5.42%であったということです。米ドル基準となっていますので、USDは常に0%と表示されています。

つまり、今週はGBPがもっとも上昇し、HUFが下落しています。
この表では直近6週間ほどのマーケットの動きを見ることができます。

各通貨がこのような位置(相対的は変化率)で推移しているのか、簡単にわかります。

たとえば、GBPは弱い位置で推移していたのが、先週はリバーサル(反動)的なうごきか、もっとも強い通貨でした。
また、AUDはずっと弱い状態がつづいています。

各通貨で推移を追ってみると、先週はどのような状況であったのか確認できると思います。

この表は、毎週掲載してゆきます。
どのように見てゆくから、少しずつ解説してゆきます。


下図は、各通貨の変化(上)とボラティリティ(下)です。こちらの図も毎週掲載します。また、この図も解説も少しずつ行ってゆく予定です。

直近4週間の動き
20090131-1
(クリックで拡大)

2006年末からの動き
20090131-2
(クリックで拡大)


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リスク分析ツール2月版

リスク分析ツール2月版をアップしました。

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現在お使いのツールは、1月末で使用できなくなりますので、2月版を取得してください。

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マーケット分析

これから毎週末に簡単なマーケット分析を行おうと考えています。
(次回より、なるべく土曜日にアップします。)

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最近、時間のあるときに少しずつ、FXのマーケットの分析をするためのツールを作っています。
それをつかって、今後、毎週末に直近までの市場の動きを紹介してゆく予定です。

まだ、基本的なツールしか作っていないので、今日は簡単なものだけになります。

まず、一昨年末からの主要通貨の対ドルの動きです。
上図はレート、下図はボラティリティの推移です。
(各図とも、クリックで拡大します。)
20090125-1
対米ドル主要通貨の動き

20090125-2
対米ドル主要通貨のボラティリティ推移

相場の激変は、昨年の8月が節目なのがよくわかりますね。豪ドルのボラティリティが飛びぬけています。

また、昨年末からのレートの動きはこんな感じです。
20090125-3
対米ドル主要通貨の動き

今年に入ってからユーロ、豪ドルが弱いですね。また、相変わらず円>ドル>その他のトレンドは続いているようです。

第一回目なので、今日は紹介だけとします。
今後、少しずつ分析内容を充実させてゆきます。


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