スワップ派のためのFXポートフォリオ
FXでスワップ金利を低リスクで稼ぐための通貨ポートフォリオについてわかりやすく書きます。本業は、某社の現役クオンツです。 保有資格:日本証券アナリスト協会検定会員

アクセスランキング

ご協力お願いいたします。
クリックは管理人の励みです。




プロフィール

Author:yamakouFX
Who?

yamakouFX 改め 北山広京

本業では新たにグローバルアロケーションモデルの作成を開始。
運用系システムはDBから最適化まですべて自作することをモットーとするクオンツです。

ブログ作成と同時に個人用FXポートフォリオの分析・運用システムの開発に勤しんでいます。
FXの運用とリサーチはもっぱら自己資金のためにやっています。



最近の記事



最近のコメント



カテゴリー



紹介された雑誌など

Yenスパ!2011年夏号
P56~57
『FXスワップ理論の新方式』
enspa11.jpg

Yenスパ!2008年春号
P52~53
『最強の2ポジションを探せ』
yenspa3.jpg



スワップ派のためのリンク

スワップ派の為の究極ツール
FXポートスタジオ公式サイトです PortStudio
スワップ派のためのFXポートフォリオ
当ブログのまとめサイトです studybanner-155.gif
FXポートスタジオ公式サイト管理者
猫レオさんの投資ブログです leocat-155.gif



最近のトラックバック



月別アーカイブ



カレンダー

03 | 2008/04 | 05
- - 1 2 3 4 5
6 7 8 9 10 11 12
13 14 15 16 17 18 19
20 21 22 23 24 25 26
27 28 29 30 - - -



ユニークアクセス数

現在の訪問者数:

現在の閲覧者数:



PageView



フリーエリア



ブログ内検索



RSSフィード



ブロとも申請フォーム

この人とブロともになる



リンク

このブログをリンクに追加する



リンク等について

リンクは自由ですが、必ずTOPページへお願いします。
相互リンクを募集しております。メール、コメント等でご連絡ください。

本ブログを参考にしてトレードした結果については、本ブログの著者・関係者は責任を負いかねますのでご了承ください。



著者へのメール

名前:
メール:
件名:
本文:



政策金利



スポンサーサイト

上記の広告は1ヶ月以上更新のないブログに表示されています。
新しい記事を書く事で広告が消せます。


スワップ派の考え方 その3

これで、リターンとリスクの求め方がわかりました。それでは、このリターンとリスクを使うことによってスワップ派にとって魅力のある投資対象とは何かを考えて見ましょう。

人気のリスク分析ツールはここから

例を上げてみます説明します。

通貨ペアAは、スワップが6%、標準偏差が10%
通貨ペアBは、スワップが10%、標準偏差が20%

とします。AとBのどちらかに投資をするならば、スワップ派にとってはどちらが有利でしょうか?
スワップの高いBでしょうか。
答えはAに投資したほうが良い。
となります。

なぜならば、通貨ペアAは通貨ペアBのちょうど半分の標準偏差を持っています。そのため、Aを2単位投資すると、ちょうどBを1単位投資するのと同じリスクだけを負うことになります。

このとき、スワップは2倍もらえますので、Bと同じリスクを負うならば、Aは実質的に12%の利回りがあることになります。

ここで、投資の魅力度を
リターン÷リスク
と決めてやり、この数値が大きい投資対象ほど有利な投資であるとすれば、通貨ペア間の比較は簡単にできることになります。

AとBの場合でいえば、
Aでは6%÷10%=0.6
Bでは10%÷20%=0.5
となり、Aに投資したほうが良いという結果が求まります。

この投資魅力度の考え方を「シャープレシオ」といいます。
(通常シャープレシオの定義は分子をリターン‐短期金利としますが、為替証拠金取引の場合は短期金利の項は必要ありません。)

「スワップ派はどのような考え方に基づいて投資をすべきなのか」
の答えがでました。

「シャープレシオという考え方に基づいて投資をすべきである。」
となります。

実戦では、もう少しいろいろなことを考慮すべきですが、まず、この基本を押さえることが最重要です。

訪問していただいてありがとうございます。
クリックでブログの応援をお願いいたします。
    ↓ ↓ ↓ 
にほんブログ村 FX スワップ・長期投資派
人気ブログランキング



スポンサーサイト

テーマ:FX(外国為替証拠金取引) - ジャンル:株式・投資・マネー




スワップ派のためのFXポートフォリオ 2008年04月01日
スワップ派のためのFXポートフォリオ
FXでスワップ金利を低リスクで稼ぐための通貨ポートフォリオについてわかりやすく書きます。本業は、某社の現役クオンツです。 保有資格:日本証券アナリスト協会検定会員

アクセスランキング

ご協力お願いいたします。
クリックは管理人の励みです。




プロフィール

Author:yamakouFX
Who?

yamakouFX 改め 北山広京

本業では新たにグローバルアロケーションモデルの作成を開始。
運用系システムはDBから最適化まですべて自作することをモットーとするクオンツです。

ブログ作成と同時に個人用FXポートフォリオの分析・運用システムの開発に勤しんでいます。
FXの運用とリサーチはもっぱら自己資金のためにやっています。



最近の記事



最近のコメント



カテゴリー



紹介された雑誌など

Yenスパ!2011年夏号
P56~57
『FXスワップ理論の新方式』
enspa11.jpg

Yenスパ!2008年春号
P52~53
『最強の2ポジションを探せ』
yenspa3.jpg



スワップ派のためのリンク

スワップ派の為の究極ツール
FXポートスタジオ公式サイトです PortStudio
スワップ派のためのFXポートフォリオ
当ブログのまとめサイトです studybanner-155.gif
FXポートスタジオ公式サイト管理者
猫レオさんの投資ブログです leocat-155.gif



最近のトラックバック



月別アーカイブ



カレンダー

03 | 2008/04 | 05
- - 1 2 3 4 5
6 7 8 9 10 11 12
13 14 15 16 17 18 19
20 21 22 23 24 25 26
27 28 29 30 - - -



ユニークアクセス数

現在の訪問者数:

現在の閲覧者数:



PageView



フリーエリア



ブログ内検索



RSSフィード



ブロとも申請フォーム

この人とブロともになる



リンク

このブログをリンクに追加する



リンク等について

リンクは自由ですが、必ずTOPページへお願いします。
相互リンクを募集しております。メール、コメント等でご連絡ください。

本ブログを参考にしてトレードした結果については、本ブログの著者・関係者は責任を負いかねますのでご了承ください。



著者へのメール

名前:
メール:
件名:
本文:



政策金利



スポンサーサイト

上記の広告は1ヶ月以上更新のないブログに表示されています。
新しい記事を書く事で広告が消せます。


スワップ派の考え方 その3

これで、リターンとリスクの求め方がわかりました。それでは、このリターンとリスクを使うことによってスワップ派にとって魅力のある投資対象とは何かを考えて見ましょう。

人気のリスク分析ツールはここから

例を上げてみます説明します。

通貨ペアAは、スワップが6%、標準偏差が10%
通貨ペアBは、スワップが10%、標準偏差が20%

とします。AとBのどちらかに投資をするならば、スワップ派にとってはどちらが有利でしょうか?
スワップの高いBでしょうか。
答えはAに投資したほうが良い。
となります。

なぜならば、通貨ペアAは通貨ペアBのちょうど半分の標準偏差を持っています。そのため、Aを2単位投資すると、ちょうどBを1単位投資するのと同じリスクだけを負うことになります。

このとき、スワップは2倍もらえますので、Bと同じリスクを負うならば、Aは実質的に12%の利回りがあることになります。

ここで、投資の魅力度を
リターン÷リスク
と決めてやり、この数値が大きい投資対象ほど有利な投資であるとすれば、通貨ペア間の比較は簡単にできることになります。

AとBの場合でいえば、
Aでは6%÷10%=0.6
Bでは10%÷20%=0.5
となり、Aに投資したほうが良いという結果が求まります。

この投資魅力度の考え方を「シャープレシオ」といいます。
(通常シャープレシオの定義は分子をリターン‐短期金利としますが、為替証拠金取引の場合は短期金利の項は必要ありません。)

「スワップ派はどのような考え方に基づいて投資をすべきなのか」
の答えがでました。

「シャープレシオという考え方に基づいて投資をすべきである。」
となります。

実戦では、もう少しいろいろなことを考慮すべきですが、まず、この基本を押さえることが最重要です。

訪問していただいてありがとうございます。
クリックでブログの応援をお願いいたします。
    ↓ ↓ ↓ 
にほんブログ村 FX スワップ・長期投資派
人気ブログランキング



スポンサーサイト

テーマ:FX(外国為替証拠金取引) - ジャンル:株式・投資・マネー




上記広告は1ヶ月以上更新のないブログに表示されています。新しい記事を書くことで広告を消せます。
上記広告は1ヶ月以上更新のないブログに表示されています。新しい記事を書くことで広告を消せます。